REESTRUTURAÇÃO / NET
"Net volta com todo o gás", copyright Meio e Mensagem, 24/11/2003
"Campanha criada pela Loducca visa alavancar as vendas do pacote Advanced e estimular a migração de clientes dos pacotes mais baratos
Com a perspectiva de fechar em breve a renegociação de sua dívida de US$ 300 milhões, a Net Serviços (ex-Globocabo, operadora de TV por assinatura controlada pelas Organizações Globo) vai investir no ano que vem mais de R$ 30 milhões em ações de marketing. O dinheiro será utilizado em campanhas publicitárias e de marketing direto, ações promocionais e de relacionamento com sua base de assinantes. A idéia é aproveitar a boa fase que começou a se desenhar no horizonte da empresa para voltar a crescer com mais força no ano que vem.
De fato, nos últimos três trimestres a operadora vem apresentando resultado operacional positivo e crescente, o que segundo seu presidente, Francisco Valim, faz de 2003 um ano diferenciado para a empresa, uma vez que ela apresentou o melhor desempenho de sua história. No último balanço divulgado, relativo ao terceiro trimestre, o Ebitda, indicador que reflete a capacidade de geração de caixa de uma empresa (lucro antes de impostos, taxas, depreciações e amortizações), ficou em R$ 81,1 milhões, 4,5% acima do trimestre anterior.
A base de assinantes de TV paga cresceu em 1,3%, chegando a um total de 1,316 milhão de clientes e revertendo uma queda iniciada no segundo trimestre de 2001. No Virtua (serviço de acesso à Internet em banda larga da operadora) o número de assinantes subiu para 74.831, ou 17,8% a mais que no segundo trimestre. ?No passado recente havia dúvidas sobre a viabilidade da operação e não eram infundadas. Mas com os ajustes promovidos ela passou a ser rentável e hoje honra 100% de seus compromissos operacionais. E os compromissos financeiros são objeto de renegociação?, analisa Valim, ao destacar que a operadora tem 40% de participação de mercado e mais que o dobro de assinantes da segunda colocada, a TVA.
Benefícios do serviço
Na opinião do executivo, as empresas do setor devem concentrar-se no mercado de TV por assinatura e fazê-lo crescer em lugar de tentar tirar clientes da concorrência. Com esse objetivo a operadora lançou na semana passada sua última promoção do ano, para alavancar as vendas do pacote Advanced e estimular a migração de clientes dos pacotes mais baratos. A ação, na qual estão sendo investidos R$ 2 milhões, conta com a parceria dos canais Telecine, ESPN Brasil e International, Discovery, Canal Brasil e MGM.
Os novos assinantes do pacote Advanced (ou os que fizerem o upgrade) concorrem a 140 prêmios, entre eles um automóvel Ford EcoSport e viagens para a Austrália, Ceará e Amazônia, além do sorteio de brindes. Criada pela Loducca, a campanha leva a assinatura ?Quanto mais conteúdo melhor? e tem filme para TV, spot de rádio, anúncios de página simples e dupla para revista, encarte e anúncio para jornal, além de material de mídia exterior. A criação é de Paulo Areas e Andreas Toscano, com direção de criação de Celso Loducca e Amaury Bali Terçaroli. A produção e pós-produção é da Pizza Filmes, com trilha sonora da Voz do Brasil.
?Neste segundo semestre começamos a mudar o tom da comunicação da empresa, veiculando campanhas para mostrar os benefícios de ter TV a cabo em casa?, conta o diretor de marketing e produtos da Net, Ciro Kawamura, ao lembrar que até setembro a conta era atendida pela V&S. Para o ano que vem a empresa vai investir em banco de dados para conhecer melhor seus clientes e em ações de relacionamento com a base de assinantes.
Estão nos planos a oferta de viagens para assistir torneios esportivos, shows e para conhecer estúdios de cinema, pré-estréias de filmes, degustação de canais, além de desenvolvimento de produtos e de ações focadas para condomínios. Em janeiro, a empresa já coloca no ar uma nova campanha, com enfoque no período de férias. ?Queremos mostrar que a TV por assinatura é uma opção de lazer segura e barata para toda a família?, diz Kawamura."
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"NET anuncia investimento recorde em marketing", copyright MMonline (www.mmonline.com.br), 19/11/2003
"A Net Serviços (ex-Globocabo), operadora de TV por assinatura ligadas às Organizações Globo, anuncia para o ano que vem investimento em marketing superior a R$ 30 milhões. Os recursos, segundo o diretor de marketing e produtos Ciro Kawamura, serão utilizados em campanhas publicitárias e de marketing direto, ações promocionais e de relacionamento com os assinantes.
Nesta quinta-feira, dia 20, a empresa dá início à sua última promoção do ano, na qual está investindo R$ 2 milhões e que conta com a parceria dos canais Telecine, ESPN Brasil e International, Discovery, Canal Brasil e MGM. A ação procura estimular a migração ou adesão de novos clientes para o pacote Advanced da operadora oferecendo um total de 140 prêmios, inclusive viagens e automóveis. Assinada pela Loducca, a campanha de divulgação conta com filme a ser veiculado em TV aberta, spot de rádio, peças para mídia exterior e mala direta.
Falando sobre o processo de negociação da dívida de R$ 340 milhões da empresa, o CEO da Net Serviços, Francisco Valim, prevê um acordo com os credores ?para breve?. O executivo salientou o bom desempenho da companhia em 2003, com resultado operacional positivo e crescente nos três últimos trimestres, aumento da base de assinantes tanto do serviço de TV por assinatura (78% em relação ao terceiro trimestre de 2002) como do Virtua, de acesso à Internet em banda larga (270% no mesmo período) e redução da taxa de desconexão (churn) de 15,1% para 14,2% do segundo para o terceiro trimestre do ano. A base de clientes de pay TV da Net tem 1,334 milhão de assinantes e a de Internet, 74.831."
"Fonte da Globo acredita que aperto já tenha passado", copyright TELA VIVA News, 17/11/2003
"Funcionário do alto escalão do grupo Globo disse a esse noticiário que o período de mais duro de cortes de gastos na TV já se esgotou e que já não se tomará qualquer medida que possa por em risco a qualidade e a liderança da rede. Ainda, de acordo com a fonte, há um entendimento dos principais credores de que, justamente por ser o principal veículo no equacionamento da dívida do grupo, a TV Globo deve ser ?blindada? para que não perca valor. ?Já para 2004 teremos um ligeiro afrouxamento nos gastos?, adiantou.
Net ajustada?
Ainda que oficialmente a informação seja negada, cresce no mercado de ações a expectativa de um acordo entre os controladores e os bancos credores da Net Serviços. Tanto que os papéis da Net, que subiram mais 4,72% nesta quarta-feira, 19, já tiveram alta de 85% apenas nos últimos 30 dias e mais de 155% no ano."
"NET nega fechamento de acordo com credores e anuncia investimentos para 2004", copyright Telecom Online, 19/11/2003
"O presidente da Net Serviços S/A (ex-Globo Cabo), Francisco Valim, negou na tarde de hoje, 19, que a empresa tenha finalizado o acordo para negociação de sua dívida com credores, que gira em torno dos US$ 346 milhões (ou R$ 1,17 bilhão). A negativa veio em resposta à divulgação feita pela agência de notícias Dow Jones de que o acordo havia saído. ?Não existe a possibilidade desse acordo ter acontecido. Digo isso por estou aqui com vocês (o executivo estava em uma coletiva de imprensa para anunciar investimentos para o ano que vem) e sou eu quem está tocando as negociações diretamente?, garantiu Valim, que, na mesmo ocasião havia dito que o processo de negociações deve ser concluído em breve. ?Estamos avaliando todas as possibilidades na negociação. Desde a conversão de parte da dívida em ações da empresa até a revisão dos juros cobrados?, disse o presidente da Net, ressaltando ainda que as recentes valorizações das ações da companhia se devem, justamente, ao ?otimismo do mercado em relação ao processo de acordo?. Valim negou ainda que a empresa esteja negociando terceirizar sua rede, ainda que por enquanto. ?A rede continua com a Net. É um ativo importante que precisa ser melhor explorado, seja por meio de novos serviços ou parcerias?, afirmou, lembrando que, dentre tais novos serviços, se estuda a possibilidade de oferecer voz sobre IP. ?Mas ainda não há nada concreto nesse sentido?, disse. A empresa de TV por assinatura planeja investir cerca de R$ 30 milhões, no ano que vem, em ações de marketing e campanhas promocionais. A idéia, segundo explicou o diretor de marketing, Ciro Kawamura, é continuar crescendo a base de assinantes dos serviços de TV, que somava 1,3 milhão em setembro, e do serviço de acesso à Internet em banda larga, o Vírtua que tem somado 8 mil novos usuários ao mês. ?A base do Vírtua cresceu 27-% entre o terceiro trimestre deste ano e o mesmo período de 2002. Já a base da TV paga cresceu 78% no comparativo entre os mesmos trimestres. Queremos manter esses níveis de crescimento?, disse Kawamura, indicando ainda que a meta da companhia é manter um churn de 14% até o final do ano."
"Net contrata Eurovest como negociadora", copyright Dow Jones Newswires in Gazeta Mercantil, 24/11/2003
"A maior companhia de televisão por assinatura da América Latina está prestes a reestruturar cerca de US$ 350 milhões de sua dívida em bônus e empréstimos, 11 meses depois de ter declarado a moratória destes pagamentos. A Net Serviços de Comunicação contratou a Eurovest Global Securities para identificar e intermediar a negociação com detentores de papéis referentes a uma das emissões da empresa que não foram honradas.
Fontes familiarizadas com a situação afirmam que o anúncio de um acordo de reestruturação da dívida é iminente, podendo ser anunciado dentro de duas semanas. As ações da empresa dispararam nos últimos dias, com a expectativa do acordo. Só este mês, a alta é de 55%; no ano, é de 210%.
?Tem havido uma série de rodadas de negociações a fim de se chegar a uma solução com os credores?, disse James Harper, diretor de pesquisa corporativa da BCP Securities de Greenwich, Connecticut. ?Acho que eles estão muito próximos de lançar alguma medida?, afirmou.
A companhia está em negociações com um grupo de 30 instituições financeiras, entre elas os bancos que concederam empréstimos e administradores de recursos que adquiriram seus bônus.
Um acordo com os credores é essencial se a Net quer tornar-se uma companhia lucrativa. Desde sua fundação em 1991 pela família Marinho – proprietária da Globo Comunicações e Participações (maior empresa de comunicação da América Latina), a empresa de TV a cabo perdeu dinheiro em todos os trimestres, exceto um. Foi entre os meses de abril e junho que a companhia registrou o primeiro lucro de seus nove anos: R$ 31,5 milhões. No mesmo período de 2002, a companhia teve prejuízo de R$ 312,7 milhões. No ano, até setembro, o prejuízo é de R$ 152,9 milhões – uma queda de 81,3% quando comparado com o mesmo período do ano passado.
Atualmente, ela detém cerca de 40% do mercado de serviços de televisão por assinatura no Brasil, com 1,3 milhão de assinantes. Mas nos dois últimos anos, perdeu clientes devido à crise econômica brasileira. A Net é também a segunda maior provedora de acesso por banda larga do Brasil, com cerca de 12% do mercado.
Com a desvalorização do real, no ano passado, a Net não pôde manter em dia o pagamento de sua dívida denominada em dólares (cerca de 72%). Em dezembro do ano passado, a companhia deixou de honrar seus compromissos."
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"Alta de ações da Net chega a 195% no ano", copyright Gazeta Mercantil, 20/11/2003
"As ações da NET, operadora de TV a cabo, não param mais de subir. Os papéis tiveram alta de 49% apenas este mês, até ontem. O Ibovespa, o principal índice da Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), avançou 4,5% no mesmo período. No ano, Net PN já subiu 195% e a bolsa, 66,9%.
Ontem, declarações de Francisco Valim, diretor-geral da empresa, sobre a renegociação das dívidas da companhia provocaram nova rodada de alta nos papéis. Na Bovespa, as ações subiram mais 6,6% – a segunda maior alta do dia na bolsa – para R$ 1,13. O Ibovespa fechou estável.
Na Bolsa de Valores de Nova York (Nyse), o papel da operadora também foi um dos destaques de alta, com avanço de 7,5% e fechou em US$ 3,74%. Foi a quarta maior alta entre todos os American Depositary Receipt (ADRs) negociados na Nyse.
O diretor da Net disse, em uma entrevista coletiva, que espera uma conclusão das negociações com os 30 credores da empresa para breve. Ele, porém, não deu mais detalhes. ?Não posso discutir os detalhes de um acordo confidencial, mas posso garantir que ele será alcançado em breve?, disse. O diretor da Net ressaltou que a empresa analisa todas as possibilidades: redução da dívida, alongamento ou conversão em ações. A Net tem uma dívida de R$ 1,2 bilhão.
Dívida em dólar
Em dezembro do ano passado, a empresa anunciou que renegociaria o pagamento da dívida com esses 30 credores. A justificativa foi a alta do dólar, pois naquele mês, 72,9% do seu passivo estava na moeda norte-americana (atualmente, as dívidas em dólar respondem por 63,4% do total). Cada ação da empresa chegou a cair para menos de R$ 0,30.
Para a analista Jacqueline Lison, da corretora Fator Doria Atherino, além dos problemas com as dívidas, a empresa precisa elaborar um plano de negócios consistente para os próximos anos. ?A Net tem uma capacidade ociosa elevada?, destacou. A companhia consegue atender 6 milhões de assinantes, mas atualmente tem 1,3 milhão.
No segundo trimestre deste ano, a Net registrou o primeiro lucro de sua história: R$ 31,5 milhões. No mesmo período de 2002, a companhia teve prejuízo de R$ 312,7 milhões. No terceiro trimestre, a empresa registrou perdas de R$ 106,8 milhões. No ano, até setembro, o prejuízo é de R$ 152,9 milhões – uma queda de 81,3% quando comparado com o mesmo período do ano passado.
Os analistas ressaltam ainda que a valorização dos papéis da Net este ano também é resultado de rumores de que o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) daria mais apoio financeiro à empresa."
"NET diz que ainda não tem acerto sobre a dívida", copyright PayTV News, 19/11/2003
"O CEO da Net Serviços, Francisco Valim, não confirma nenhum fato novo relacionado à renegociação de dívida da empresa ou eventual entrada de um novo acionista. O efeito de valorização dos papéis da empresa são decorrentes apenas de uma nova leitura do mercado sobre a empresa, dá a entender o CEO. ?No momento em que terminarmos o atual processo de renegociação da dívida, a empresa vai passar em pouco tempo a ser viável e lucrativa. Resolvido isso, ela passa a ser uma empresa com resultados crescentes e, em breve, que distribuirá dividendos?, afirmou. O executivo negou qualquer boato de fechamento do acordo com os credores – ele reafirma que o processo deverá ser concluído ?em breve?, sem precisar datas. Também negou a entrada de um novo sócio da empresa. Segundo ele, não há nenhum motivo concreto para as seguidas altas no valor das ações verificadas nos últimos dias, a não ser pela melhora de expectativa em relação à empresa e o crescimento que vem se verificando na base assinante com respectiva geração de caixa positiva. Otimista, Valim aposta também no crescimento da base no último trimestre do ano, a exemplo do que aconteceu no terceiro trimestre."