O Tribune Co. informou esta semana que aceitou a oferta de US$ 8,2 bilhões do magnata do setor imobiliário Sam Zell pela compra do grupo. A oferta, de US$ 34 por ação, é estruturada com base no plano de propriedade de ações de empregados, que pagará grande parte da operação; Zell investiria apenas US$ 315 milhões. O valor das ações foi o mesmo oferecido pelos bilionários de Los Angeles Eli Broad e Ron Burkle. ‘É um pouco menor do que eu pensaria, mas é como vender uma casa. Na semana passada estava um preço, agora é outro’, compara Ed Atorino, analista da Benchmarck.
O grupo é proprietário de 23 estações de TV e 11 jornais, entre eles o Los Angeles Times e o Chicago Tribune. Há seis meses, o Tribune está à procura de um comprador, depois de sofrer pressões de seu maior acionista, o Chandler Trusts, para aumentar o valor de suas ações. O Chandler, proprietário de 15% do grupo, apóia a oferta – assim como o Ariel Capital Management, quarto acionista do grupo, com 6% das ações. Fatores como a queda em tiragem e publicidade, concorrência online e a regra americana que proíbe uma empresa de ter muitas propriedades em determinados mercados, no entanto, afastaram alguns potenciais compradores.
Motivação
O que ainda é dúvida são as reais motivações de Zell. O empresário já afirmou que tem interesses econômicos, e não jornalísticos, no Tribune. Zell seria o presidente do grupo, enquanto o atual presidente e executivo-chefe, Dennis FitzSimons, permaneceria no conselho, junto com outros cinco diretores independentes e um diretor adicional.
Também dono do time de baseball Chicago Cubs, o Tribune anunciou que pretende vendê-lo após o término da temporada. A venda do Cubs – que, segundo analistas, deve atrair ofertas de US$ 700 milhões –, está sujeita à aprovação da liga profissional de baseball dos EUA. Informações de Robert Maquilam [Reuters, 2/4/07].