A Springer, editora do diário alemão Bild, investiu € 446 milhões (US$ 548 milhões) em dinheiro para elevar sua participação numa joint-venture em classificados digitais de 70% para 85%, como parte dos esforços de sua transição do segmento impresso para mídia digital. Nos últimos anos, a editora esteve ao lado de outras companhias alemãs que fizeram incursões no setor de mídia digital e adquiriu uma série de empresas on-line.
Na segunda-feira [8/12], a companhia anunciou que tem a opção de comprar os 15% restantes da participação da Axel Springer Digital Classifieds na joint-venture com a sócia General Atlantic. Operação que pode se dar por meio de troca de novas ações a serem lançadas num processo de aumento de capital ou pagando outros € 446 milhões.
A Springer afirmou que se não exercer a opção, a General Atlantic poderá vender sua participação restante a partir de 1º de janeiro de 2018 ou pedir uma oferta pública a partir de 2020. A General Atlantic pagou € 237 milhões por 30% da joint-venture em 2012.
Mathias Döpfner, diretor-executivo da editora, afirmou ao Financial Times que a Springer se opõe a uma emissão de ações da unidade como alternativa de saída para seus parceiros. “Não queremos um IPO (abertura de capital) desse negócio, que é tão importante para nós, pois não o vemos como uma solução ideal para a gestão da companhia”, disse Döpfner, segundo o FT.
Em vez disso, a General Atlantic se tornará o segundo maior acionista na Springer, com cerca de 8,6% das ações, de acordo com o preço atual no mercado. O acordo vai ocorrer em dois estágios, com Axel Springer inicialmente elevando sua participação de 70% para 85%.
A unidade de classificados digitais obteve um aumento de 20% em sua receita, para € 357,1 milhões nos primeiros nove meses do ano, em comparação ao mesmo período do ano passado. A unidade inclui o portal imobiliário Immonet e o site de empregos Stepstone, obteve lucro antes do desconto de juros, impostos, depreciações e amortizações de € 160,2 milhões nos primeiros nove meses de 2014, um avanço de cerca de 35%.
Briga com Google
Por outro lado, depois que a Copa do Mundo elevou os ganhos no segundo trimestre, as vendas de anúncios impressos caíram 17% no terceiro trimestre, comparadas ao mesmo período de 2013.
O acordo acionário deve ser aprovado por uma maioria qualificada da Springer na próxima reunião anual de acionistas. Sua aprovação significará uma diluição dos acionistas atuais, enfraquecendo o poder de participação da família no negócio.
Friede Springer, a viúva do fundador Axel Springer, possui a maioria das ações de um veículo com 51,5% das ações da gigante editorial. Ela é dona ainda de mais 5% diretamente.
Döpfner, por sua vez, é um dos principais críticos do Google na Europa. A Springer vem se digladiando com o Google sobre o uso de trechos, exigindo o pagamento por acesso a seu conteúdo. A editora, porém, se viu obrigada a reduzir a abordagem beligerante no mês passado, depois que o Google se recusou a pagar pelo direito de uso e limitou a exibição do conteúdo da Springer, levando a uma queda vertiginosa do tráfego na editora.